新京报：挤压虚拟货币交易所泡沫，监管要又快又重

聚光灯

虚拟货币交易所的建设成本极低。只要有部分用户动心入局，就可以玩割韭菜的游戏，从中获取巨额利润。

大年初二，银保监会表示，将在全国范围内开展打击非法集资活动，主要打击以区块链名义非法集资。这距银保监会上一次警告以“区块链”名义非法集资的风险仅一个半月。此前，央行等多个部门，以及北京、上海、深圳等地的金融监管部门，都对虚拟货币交易所发布了风险提示。不过，新京报记者发现，在强力监管下怎么举报虚拟货币交易所，仍有不少交易所顶风作案，“割韭菜”新套路频频出现。 IMO、IFO、双币理财、存币生息、资本盘游戏都备受瞩目，背后还有吴忌寒、孙贾斯汀等众多币圈大咖；项目方可斥资6万元经营自己的交易所，建老鼠仓操纵币市；支付宝、微信、银行卡等支付渠道屡禁不止。

虚拟货币交易所的建设成本极低，6万元就可以开一家交易所发币，尤其是各种虚拟币和虚拟货币“理财”项目，成本几乎为零。对于幕后的操纵者来说，他们所能得到的利润都是净利润。部分用户只要被他们蛊惑，进入游戏，就可以玩割韭菜的游戏，从中获得丰厚的利润。这大概就是各种虚拟货币交易所往下走，再往下走的循环原理。

无论名称多么崇高，这样的虚拟货币交易所和推出的各种项目都是提倡短期致富的产物，刺激和放大了一些人快速赚钱的心理。而一些项目干脆采用多层金字塔结构的所谓返利和薪酬模式，甚至涉嫌传销。在这种本就邪恶的模式设计下，一旦用户受不了参与的诱惑，难免最终会成为被割韭菜的命运。

虚拟货币交易始终以区块链为标杆，比特币等货币的价值一度被砸成大好前景和成功案例，随后在创新包装下推出新的虚拟货币和项目，为用户勾勒出新的比特币辉煌大饼。当参与交易的各方无视虚拟货币的实际技术、应用和市场机制以及项目本身时，“博傻”已经成为一种集体潜意识。无论是虚拟货币交易所，还是所谓的“投资者”，都希望有新的线下会员加入，成为利益链的受益者。但与虚拟货币交易所基本稳定盈利不亏本相比，散户往往发现自己是最终线下怎么举报虚拟货币交易所，无人接手，被迫买单。如果他们下注太多，他们可能会破产。

这也是近期银保监会、央行等部门多次向市场发出警示信号的原因。可惜总有用户抱侥幸心理，认为自己的运气概率比别人高，为了追求100%的利润，愿意冒10000%的风险。虚拟货币交易的赌博色彩如此浓烈，以至于参与者选择性地忽略了各种问题，继续成为这个游戏的参与者，甚至是间接的纵容者。

因此，发布风险提示可能难以控制虚拟货币交易所乱象的发生。对于这种泡沫现象，必须采取更严厉的整改措施。通过建立举报机制，鼓励被害人和内部“举报人”提供线索，对情节严重的、指证故意欺诈的，依法从重处罚，并追究其违法成本。要建立各虚拟货币交易所统一的注册管理模式，探索加强对其资金账户的监管，包括委托第三方托管，防止用户的投资资金被任意挪用。

如果允许虚拟货币交易所违反法律法规不受控制地发展，最终可能会给公共权利和社会经济带来严重危害。对于虚拟货币的管理，要吸取以往P2P的经验教训，尽快制定更有针对性、更具体的管理办法，应对虚拟货币交易所存在的各种问题。只有这样，才能避免虚拟货币交易所的泡沫积累，促进对其根源的监管。